【唐史主任司马迁】 市场成交还是维持在一万亿以上，但指数呈现3连阴。由于周末博弈太强，导致开盘不及预期，所以昨天出现了久违的亏钱效应，截止收盘，全A只有733只维持红盘。上证指数对市场真实的情况，还是有反馈偏差的，从总市值的角度看，会更为清晰些。最近上的新股很少，总市值表达不存在以往的IPO增量影响。比如昨天总市值下跌1.19个点，但上证指表显-0.71%。随着上证权重进入分红预期，比如石油这种大户，对上证指还是有较强维护作用的。如果市场继续调整，不排除后续总市值和上证指之间的表达继续扩大。从时间上看，从今天到清明休市，还有7个交易日，理论上是够完成一个回踩缩量企稳的。 行业方面，市场很少有人关注宁王昨日接受彭博采访中的表述，即特斯拉在和宁王一起研发新型电池，可以充电更快。同时特斯拉的低价车型也在推进中。至于美国市场的合作模式也在推进和摸索中。其实从泛新能源角度来看，不管是电池链还是光伏链，在1-2季度都会出现一些向好的边际变化。其弹性可能不大，但在市场热点回调的过程中，确定性还是比较大的。 和一些研究员交流的时候，他们也表示现在自己对行业很放心，最坏的时候已经过去了，只要客户愿意聊，哪怕只有一个人听他们也愿意好好聊，总比大热的时候一个周末开60场电话会强。如果这个时候去聊军工研究员，大概也是这样的心态。只不过他们会多一份焦虑，便是调研、和公司的沟通都不如从前，政策和订单能见度都还没有到位。我个人其实建议买方哪怕不买，这个阶段也应该聊一聊了。 传统三大赛道除了新能源军工还是半导体，半导体这块昨天美股也出了不少看多存储的报告，美光也是逆势上涨的。从大的周期来看，不外乎是Q2存储再度上涨还是Q3启动上涨。一轮存储周期，不会一个季度就结束的。股价可能会有波动，但全球AI浪潮下，存储需求增量放大，这个基本逻辑是不会错的。至于GPU和HBM的关系，这个咱们也论证足够多了，赘述没有意思。还是那句话，买方即使不买，也该认真聊聊了。 AI方面嘛，我还是看算力。算力没解决，大模型没跑出头部，搞再多应用，也还是无根之木。 从市场节奏上来看，3月底到4月节假后一周，是市场根据季报来调仓的主要窗口。年报+一季报一出来，很多现在热炒的东西，是站不住脚的。不是看不到盈利，是看不到营收，甚至看不到投入，纯PPT模式。具体指向哪我就不说了，得罪人名额已经很紧张了。 今天国新办会有新闻发布会，讲消费、出口和近期的生产情况。真的关心经济数据的，可以看看具体数据怎么解读。哪个群里都有睁眼瞎的野生国师，连一个数据都不掌握，就在哪哔哔这个那个的，看了也挺烦的。 就码这么多吧，错别字不改了 ......查看更多请登陆帐号》》 众筹帐号未登陆